واجه الذهب صعوبة من أجل الاستفادة من حركة ارتداد اليوم السابق الجيدة من أدنى المستويات خلال أكثر من أسبوع.

أدت الرهانات القوية برفع معدل الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى إحياء الطلب على الدولار الأمريكي وعملت كرياح معاكسة للسلعة.

قد تساعد أزمة أوكرانيا ومخاوف التضخم على الحد من الخسائر قبل ظهور رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول.

أوقف الذهب تراجع هذا الأسبوع التصحيحي من محيط الحاجز النفسي لمنطقة 2000 دولار واجتذب بعض عمليات الشراء بالقرب من منطقة 1939 دولار يوم الأربعاء. تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية حفز بعض عمليات جني الأرباح على الدولار الأمريكي بعد الارتفاع الأخير إلى أعلى مستوياته منذ مارس / آذار 2020، والتي بدورها أفادت السلعة المقومة بالدولار. بصرف النظر عن ذلك، فإن المخاوف بشأن الصراع بين روسيا وأوكرانيا وزيادة الضغوط التضخمية عززت جاذبية المعدن بشكل أكبر كأداة تحوط ضد ارتفاع التكاليف. مع قول ذلك، كانت توقعات التشديد من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمثابة رياح مواتية لعوائد السندات الأمريكية والدولار، والتي بدورها حدت من ارتفاع المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد، وجذبت بدلاً من ذلك بعض عمليات البيع خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.

يبدو أن الأسواق مقتنعة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يشدد سياسته النقدية بوتيرة أسرع لكبح جماح التضخم المرتفع، حيث قامت بتسعير زيادات متعددة في معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. تم تعزيز الرهانات من خلال التعليقات من قبل عدد كبير من أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC المؤثرين منذ بداية هذا الأسبوع. قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سانت لويس، جيمس بولارد، يوم الاثنين، إن البنك المركزي الأمريكي يجب ألا يستبعد زيادات في معدلات الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك، قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، تشارلز إيفانز، يوم الثلاثاء، إنه “مرتاح” إلى أن جولة رفع معدل الفائدة هذا العام تتضمن زيادتين بمقدار 50 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك، أشار رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مينيابوليس، نيل كاشكاري – أحد أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC الأكثر ميلاً نحو التيسير – إلى أن صانعي السياسة سوف يحتاجون إلى اتخاذ إجراء أكثر جدية من أجل خفض التضخم.

وبالتالي، سوف يظل تركيز السوق منصباً على خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في حدث صندوق النقد الدولي IMF في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية. في الوقت نفسه، سوف يأخذ المتداولون إشارات من الأجندة الاقتصادية الأمريكية، والتي تتضمن إصدار مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي التصنيعي وبيانات مطالبات إعانة البطالة الأسبوعية المعتادة في وقت لاحق. سوف يؤثر ذلك، جنبًا إلى جنب مع عوائد السندات الأمريكية، على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي وسوف يوفر بعض الزخم في الذهب XAU/USD. بصرف النظر عن ذلك، من المفترض أن تساهم التطورات الجديدة المحيطة بالملحمة الروسية الأوكرانية في إنتاج فرص تداول قصيرة الأجل حول الذهب.

النظرة الفنية

من منظور فني، تعثر الارتداد المسائي بالقرب من دعم القناة السعرية الصاعدة المكسور، الذي تحول الآن إلى مقاومة. يأتي هذا على خلفية الفشل الأخير بالقرب من حاجز منطقة 2000 دولار الهامة الذي يأتي في صالح الدببة. سوف يؤدي الكسر المقنع إلى ما دون منطقة 1940 – 1935 دولار إلى إعادة التأكيد على التحيز السلبي ويجعل الذهب عرضة للانخفاض. يمكن أن تتحول الأسعار بعد ذلك لتكون عرضة لتسارع الانخفاض نحو الدعم الوسيط ​​عند منطقة 1916 دولار قبل أن تنخفض في نهاية المطاف إلى ما دون منطقة 1900 دولار أو أدنى مستويات مارس / آذار. قد تشير بعض الاستمرارية في عمليات البيع اللاحقة إلى تسجيل انهيار هبوطي جديد وتمهد الطريق لتسجيل مزيد من الانخفاض على المدى القريب.

على الجانب الآخر، يتزامن الدعم المذكور أعلاه الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 1960 دولار مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ من الانخفاض 2070 – 1890 دولار، والذي من المفترض أن يعمل بمثابة منطقة محورية. القوة المستدامة بعد ذلك لديها القدرة على دفع الذهب XAU/USD للارتفاع نحو مستويات تصحيح 50٪ فيبوناتشي حول منطقة 1980 – 1982. يمكن أن يمتد المسار الصاعد بشكل أكبر ويسمح للثيران بالقيام بمحاولة جديدة لاستعادة حاجز منطقة 2000 دولار. تمثل المنطقة الأخيرة منطقة التقاء تتضمن مستويات تصحيح 61.8٪ فيبوناتشي والحد العلوي للقناة السعرية الصاعدة، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز لصالح الثيران.